Estrategias De Negociacao Macroeconomica




Estratégias De Negociação MacroeconómicaMacroeconomia BREAKING DOWN Macroeconomia A macroeconomia difere da microeconomia. Que se concentra em fatores menores que afetam escolhas feitas por individuos e empresas. Fatores estudados em microeconomia e macroeconomia tipicamente tem uma influencia sobre o outro. Por exemplo, o nivel de desemprego na economia como um todo tem um efeito sobre a oferta de trabalhadores de que uma empresa pode contratar. A macroeconomia, em seu sentido mais basico, e o ramo da economia que trata da estrutura, do desempenho, do comportamento e da tomada de decisao da economia global, ou agregada, em vez de se concentrar em mercados individuais. O Estudo da Macroeconomia Os que trabalham no campo da macroeconomia estudam indicadores agregados como as taxas de desemprego. PIB e indices de precos, e depois analisar como diferentes setores da economia se relacionam uns com os outros para entender como a economia funciona. Os macroeconomistas desenvolvem modelos que explicam as relacoes entre uma variedade de fatores como consumo, inflacao, poupanca, investimentos, comercio internacional e financas, renda nacional e producao. Ao contrario, a microeconomia analisa como os agentes individuais agem, nomeadamente os consumidores e as empresas, e estuda como o comportamento destes agentes afecta as quantidades e os precos em determinados mercados. Tais modelos macroeconomicos, e o que os modelos preveem, sao utilizados pelas entidades governamentais para auxiliar na construcao e avaliacao da politica economica. Areas Especificas de Pesquisa Macroeconomia e um campo bastante amplo, mas duas areas especificas de pesquisa sao representativas desta disciplina. Uma area envolve o processo de compreensao da causacao e consequencias de flutuacoes de curto prazo na renda nacional, tambem conhecido como ciclo de negocios. A outra area envolve o processo pelo qual a macroeconomia tenta entender os fatores que determinam o crescimento economico de longo prazo. Ou aumentos na renda nacional. Historia da Macroeconomia Macroeconomia, como esta em sua forma moderna, comecou com John Maynard Keynes ea publicacao de seu livro Teoria Geral do Emprego, Interesse e Dinheiro em 1936. Keynes ofereceu uma explicacao para precipitacao da Grande Depressao. Quando os bens permaneceram sem vender e os trabalhadores desempregados, um feito que deixou os economistas classicos stumped. A teoria de Keynes explicou porque os mercados nao podem cancelar. Esta teoria evoluiu ao longo do seculo 20, desviando em varias escolas macroeconomicas de pensamento conhecido como economia keynesiana. Muitas vezes referida como Keynesian teoria ou Keynesianism. Global Macro Estrategia O que e uma Estrategia Global Macro Uma estrategia macro global e um fundo de hedge ou estrategia de fundo mutuo que baseia suas participacoes, tais como posicoes longas e curtas em varias acoes, renda fixa. Moeda, commodities e mercados de futuros. Principalmente em relacao as visoes economicas e politicas gerais de varios paises, ou seus principios macroeconomicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estao entrando em recessao, ele pode vender em curto titulos e futuros sobre os principais indices dos EUA ou o dolar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura, pode tomar posicoes longas em ativos Singapores. ROMA A Estrategia Macro Global Os fundos macro globais criam portfolios em torno de previsoes e projecoes de eventos de grande escala em escala nacional, continental e global, implementando estrategias de investimento oportunistas para capitalizar as tendencias macroeconomicas e geopoliticas. Global macro fundos sao considerados entre os menos restritos fundos disponiveis como eles geralmente lugar qualquer tipo de comercio que escolher usando quase qualquer tipo de seguranca disponivel. Global Global Macro Fund Types Existem varios tipos generalizados de macro fundos globais que existem em 2016, a maioria dos quais visam lucrar com varios fatores de risco sistemicos e de mercado. Os macro-fundos globais discricionarios constroem carteiras no nivel da classe de ativos com base em uma visao de alto nivel dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global e considerado o mais flexivel como os gerentes podem ir longo ou curto com qualquer tipo de activo em qualquer parte do mundo. Os fundos macro globais do CTA (commodity trading adviser) usam varios produtos de investimento, mas ao inves de criar portfolios baseados em visualizacoes de alto nivel, esses fundos usam algoritmos baseados em precos e tendencias para ajudar a construir portfolios e executar os negocios de fundos. Fundos macro globais sistematicos usam analise fundamental para construir portfolios e executar negocios usando algoritmos. Este tipo de fundo e essencialmente um hibrido de macro global discricionaria e fundos CTA. Estrategias de Macro Global Os fundos de macro global geralmente usam uma combinacao de estrategias de negociacao baseada em moeda, com base em taxas de juros e com base em indices de acoes. No contexto das estrategias de moeda, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na forca relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam politicas economicas e monetarias em todo o mundo e fazem comercios de moedas altamente alavancados usando futuros, opcoes de compra e transacoes spot. Estrategias de taxa de juros normalmente investem em divida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociacoes de valor relativo. Em relacao as estrategias de indices de acoes, os fundos macro globais fazem apostas direcionais especificas por pais em indices de mercado usando futuros, opcoes e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negocios com indices de commodities tambem estao incluidos nessa categoria. Certos macro-fundos globais empregam estrategias focadas apenas em paises de mercados emergentes. O que e o Macro Trading C apura os grandes movimentos estudando as forcas economicas de longo prazo por tras do mercado Macro Traders procuram padroes nos dados economicos fundamentais subjacentes e aqueles que antecipam movimentos Em mercados financeiros relacionados. Porque os dados economicos estao cheios de dados enganosos (lsquonoisyrsquo), Macro Traders sao forcados a procurar tendencias gerais. Uma tendencia de aumento do desemprego, outras coisas sendo iguais, ira criar uma tendencia de futuros de Bond em alta. Entao, se os precos dos titulos estao caindo enquanto o crescimento esta paralisando, entao ha uma disparidade - uma oportunidade de negociacao. Na pratica, os comerciantes precisam identificar as contradicoes entre uma combinacao de dados economicos e uma mistura de mercados. Isso e mais facil do que parece. O Macro Trader nao precisa ser um economista. Ha uma enorme quantidade de discurso macroeconomico na midia para fazer o pensamento para o comerciante. Seu problema e restringir a quantidade de informacao que ele tem em vez de aumenta-la. Ele precisa de clareza. Macro Comerciantes precisam entender e antecipar as acoes de grandes atores como Governos, Organizacao Mundial do Comercio e OPEP. Esses grandes players tem acesso a alavancas economicas que podem puxar para afetar diretamente os mercados de negociacao. Isso varia de aumentar ou diminuir as taxas de juros para restringir o fornecimento de uma mercadoria escassa sobre a qual eles tem controle como petroleo ou ouro ou ajuda. Os grandes jogadores sao impulsionados pelas forcas sociais, economicas e politicas, que o negociante precisa entender. Use o sentimento do mercado para o tempo de seus negocios Tendo encontrado um desfasamento entre a economia e os mercados, o comerciante precisa de uma mudanca no sentimento ou expectativas do mercado para realizar seu lucro. O sentimento do mercado pode mudar instantaneamente com a publicacao de um lancamento economico critico. Mas muitas vezes leva muito tempo para a sabedoria convencional entrincheirada mudar de direcao. Assim, as contradicoes entre o mundo real e o mercado podem ser duradouras. Negociacao sem referencia ao sentimento e lsquotrading sobre o hillrsquo: antecipando o movimento de urso enquanto o mercado ainda esta subindo. A verdadeira habilidade do comerciante Macro e antecipar a mudanca no sentimento do mercado trazendo essa incompatibilidade em linha. Se ele acha que um mercado de touro esta a frente da tendencia economica, o comerciante se esforca para vender apenas a frente de uma percepcao geral de que isso e assim pelo mercado como um todo. Maynard Keynes levou isso ainda mais longe em relacao a alguns mercados onde lsquowe dedicar a nossa inteligencia para antecipar o que a opiniao media espera que a opiniao media para bersquo. O que ele quis dizer e que, em sua maior parte, o mercado persegue de uma sabedoria convencional sobre o futuro para outro e so raramente ocorre a corrupcao economica. Isso pode ser porque os mecanismos de mercado subjacentes nao funcionam ou sao impossiveis de saber. Assim, as expectativas do mercado governam. A verdade difere de mercado para mercado. Em alguns, como no curto prazo dos mercados de taxas de juros, existem relacoes claras e previsiveis com os fundamentos economicos que dao origem a oportunidades comerciais. Mas o ponto geral permanece que em um mercado livre o comerciante macro bem sucedido deve antecipar a preocupacao seguinte da massa de outros comerciantes. Em mercados nao competitivos, ele antecipa a proxima preocupacao do jogador dominante, seja ele um governo, a OPEP ou a OMC. Como e que uma mudanca no sentimento de ser antecipado Olhe para os novos temas emergentes dentro do lsquonoisersquo do discurso economico diario Estudar a acao do preco como dados economicos e liberado. A opiniao media das perspectivas do mercado nunca e mais claramente revelado do que quando uma estatistica lsquobadrsquo atinge o mercado e ele permanece imovel ou sobe. Ou quando uma estatistica lsquogoodrsquo e liberada eo mercado permanece inalterado ou cai. Essa atencao a psicologia do mercado ao longo do tempo e vital para entender como o sentimento esta mudando. Assim, o comercio de Macro e um estudo da economia e um estudo da psicologia marketrsquos. E adequado para o medio e longo prazo uma vez que as economias comecam a tendencia que normalmente levam meses e anos para ser concluida. Tendo estabelecido sua posicao, o Macro Trader pode precisar fazer muito pouco. Como Jesse Livermore disse: lsquo Nunca foi o meu pensamento que fez o grande dinheiro para mim. Sempre foi a minha sessao. Mas Livermore estava negociando acoes, onde o sentimento de touro, uma vez estabelecido, pode durar por muitos anos sem mudar. E voce pode ter certeza de que ele constantemente o monitorou. Em muitos outros mercados, o sentimento e muito mais volatil mesmo que a economia subjacente permaneca a mesma. Em seguida, o Macro Trader deve ter lucro e ajustar a sua posicao ate que o sentimento volta em linha com a tendencia subjacente. O Macro Trader deve estar sempre em contato com o sentimento do mercado. Autorizado e regulamentado pela UK Financial Services Authority FRN 232104 IVA registado No. 929409203. copy2010 Seven Days Ahead.