Forex Volatilidade Medida




Forex Volatilidade MedidaUma abordagem simplificada para calcular a volatilidade Muitos investidores tem experimentado niveis anormais de volatilidade de desempenho de investimento durante varios periodos do ciclo de mercado. Embora a volatilidade possa ser maior do que a antecipada durante certos periodos de tempo, tambem se pode concluir que a maneira como a volatilidade e tipicamente medida contribui para o problema da volatilidade inesperada. O objetivo deste artigo e discutir as questoes associadas a medida tradicional de volatilidade e explicar uma abordagem mais intuitiva que pode ser usada pelos investidores para ajuda-los a avaliar a magnitude de seus riscos de investimento. Medida Tradicional de Volatilidade A maioria dos investidores deve estar ciente de que o desvio padrao e a estatistica tipica usada para medir a volatilidade. O desvio padrao e simplesmente definido como a raiz quadrada do desvio quadratico medio dos dados de sua media. Embora esta estatistica seja relativamente facil de calcular, os pressupostos subjacentes a sua interpretacao sao mais complexos, o que, por sua vez, suscita preocupacao com a sua exactidao. Como resultado, ha um certo nivel de ceticismo em torno de sua validade como uma medida precisa de risco. Para explicar, para que o desvio-padrao seja uma medida precisa do risco, deve-se supor que os dados de desempenho do investimento seguem uma distribuicao normal. (Para saber mais, consulte Usos e limites da volatilidade. Em termos graficos, uma distribuicao normal de dados ira plotar em um grafico de uma forma que se parece com uma curva em forma de sino. Se essa norma for verdadeira, entao aproximadamente 68 dos resultados esperados devem estar entre 1 desvio padrao do retorno esperado dos investimentos. 95 deve situar-se entre 2 desvios-padrao, e 99 deve situar-se entre 3 desvios-padrao. Por exemplo, durante o periodo de 1 ° de junho de 1979 a 1? de junho de 2009, o desempenho medio anual anualizado do Indice SampP 500 foi de 9,5 e seu desvio padrao foi de 10. Dados esses parametros de desempenho de base, Que 68 do tempo o desempenho esperado do indice SampP 500 iria cair dentro de um intervalo de -0,5 e 19,5 (9,5 10). Infelizmente, ha tres razoes principais pelas quais os dados de desempenho dos investimentos podem nao ser normalmente distribuidos. Primeiro, o desempenho do investimento e tipicamente distorcido, o que significa que as distribuicoes de retorno sao tipicamente assimetricas. Como resultado, os investidores tendem a experimentar periodos anormalmente altos e baixos de desempenho. Em segundo lugar, o desempenho do investimento exibe tipicamente uma propriedade conhecida como curtose. O que significa que o desempenho do investimento exibe um numero anormalmente grande de periodos positivos e negativos de desempenho. Tomados em conjunto, estes problemas deformam a aparencia da curva em forma de sino e distorcem a precisao do desvio padrao como uma medida de risco. Alem de skewness e kurtosis, um problema conhecido como heteroskedasticity e tambem um motivo de preocupacao. Heteroscedasticidade simplesmente significa que a variancia dos dados de desempenho de investimento de amostra nao e constante ao longo do tempo. Como resultado, o desvio padrao tende a flutuar com base no comprimento do periodo de tempo usado para fazer o calculo ou no periodo de tempo selecionado para fazer o calculo. Tal como a skewness e kurtosis, as ramificacoes da heteroscedasticidade fara com que o desvio padrao seja uma medida nao confiavel do risco. Tomados em conjunto, esses tres problemas podem levar os investidores a entender mal a potencial volatilidade de seus investimentos e leva-los a assumir potencialmente muito mais risco do que o esperado. Uma medida simplificada da volatilidade Felizmente, ha uma maneira muito mais facil e mais precisa de medir e examinar o risco. Atraves de um processo conhecido como metodo historico, o risco pode ser capturado e analisado de forma mais informativa do que atraves do uso do desvio padrao. Para utilizar este metodo, os investidores simplesmente precisam de grafico o desempenho historico de seus investimentos, atraves da geracao de um grafico conhecido como um histograma. Um histograma e um grafico que traca a proporcao de observacoes que estao dentro de uma serie de categorias. Por exemplo, no grafico abaixo, foi construido o desempenho anualizado medio trienal do Indice SampP 500 para o periodo de 1? de junho de 1979 ate 1? de junho de 2009. O eixo vertical representa a magnitude do desempenho do Indice SampP 500 eo eixo horizontal representa a frequencia com que o Indice SampP 500 experimentou tal desempenho. Como o grafico ilustra, o uso de um histograma permite aos investidores determinar a porcentagem de tempo em que o desempenho de um investimento esta dentro, acima ou abaixo de um determinado intervalo. Figura 1: Indice do SampP 500 Indice de Desempenho Fonte: Investopedia 2009 Por exemplo, 16 das observacoes de desempenho do Indice SampP 500 obtiveram um retorno entre 9 e 11,7. Em termos de desempenho abaixo ou acima de um limiar, tambem pode ser determinado que o Indice SampP 500 experimentou uma perda maior ou igual a 1,1, 16 do tempo, e desempenho acima de 24,8, 7,7 do tempo. Comparando os Metodos A utilizacao do metodo historico atraves de um histograma tem tres vantagens principais em relacao ao uso do desvio padrao. Primeiro, o metodo historico nao exige que o desempenho do investimento seja normalmente distribuido. Em segundo lugar, o impacto da skewness e kurtosis e explicitamente capturado no grafico de histograma, que fornece aos investidores as informacoes necessarias para mitigar inesperada volatilidade surpresa. Em terceiro lugar, os investidores podem examinar a magnitude dos ganhos e perdas sofridos. O unico inconveniente do metodo historico e que o histograma, como o uso do desvio padrao, sofre do impacto potencial da heteroscedasticidade. No entanto, isso nao deve ser uma surpresa, como os investidores devem entender que o desempenho passado nao e indicativo de retornos futuros. De qualquer forma, mesmo com essa ressalva, o metodo historico ainda serve como excelente medida de referencia do risco de investimento e deve ser usado pelos investidores para avaliar a magnitude ea frequencia de seus ganhos e perdas potenciais associados as suas oportunidades de investimento. Aplicacao da Metodologia Agora que os investidores entendem que o metodo historico pode ser usado como uma forma informativa para medir e analisar o risco, a questao passa a ser: Como os investidores geram um histograma para ajuda-los a examinar os atributos de risco de seus investimentos? Uma recomendacao E solicitar as informacoes de desempenho do investimento das empresas de gestao de investimento. No entanto, as informacoes necessarias tambem podem ser obtidas atraves da coleta do preco de fechamento mensal da opcao de investimento, normalmente encontrada atraves de varias fontes e, em seguida, calcular manualmente o desempenho do investimento. Depois que as informacoes de desempenho foram reunidas ou calculadas manualmente, um histograma pode ser construido importando os dados em um pacote de software, como o Microsoft Excel. E usando o recurso add-on de analise de dados de softwares. Ao utilizar essa metodologia, os investidores devem ser capazes de gerar facilmente um histograma, o que, por sua vez, deve ajuda-los a avaliar a verdadeira volatilidade de suas oportunidades de investimento. Conclusao Em termos praticos, a utilizacao de um histograma deve permitir aos investidores examinar o risco dos seus investimentos de uma forma que os ajude a avaliar a quantia de dinheiro que eles estao a fazer ou a perder numa base anual. Dado este tipo de aplicabilidade do mundo real, os investidores devem ser menos surpresos quando os mercados flutuam drasticamente e, portanto, eles devem se sentir muito mais satisfeito com sua exposicao ao investimento em todos os ambientes economicos. (Para mais informacoes, consulte Compreensao das medicoes de volatilidade.) A OANDA utiliza cookies para tornar os nossos sites faceis de utilizar e personalizados para os nossos visitantes. Os cookies nao podem ser usados ??para identifica-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site voce concorda com OANDA8217s uso de cookies, de acordo com nossa Politica de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite o site aboutcookies. org. Restringir cookies impedira que voce se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Baixe o nosso Mobile Apps abrir uma conta ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: nenhum mcestyledisplay: Moeda noneampgtampltiframeampgt Volatilidade Grafico Veja os pares da moeda com as flutuacoes de precos mais significativas Os graficos a seguir fornecem uma visao simplificada de preco recente Para diferentes pares de moedas e commodities. O grafico de Movimento de Precos mostra a extensao ea direcao do movimento de precos desde o inicio do periodo de tempo selecionado ate a hora atual. O grafico High-Low Movement mostra a extensao da flutuacao de precos entre os precos altos e baixos durante o mesmo periodo de tempo. Esse valor e sempre positivo e pode ser usado como uma medida simples da volatilidade do mercado para o par de moedas ou mercadorias selecionado. Nota: Nem todos os instrumentos (metais e CFD em particular) estao disponiveis em todas as regioes. Como usar este grafico Selecao de pares: Os pares disponiveis podem ser filtrados para se concentrar nos que tiverem o maior movimento de preco negativo positivo ou os movimentos maximos altos mais baixos. Alternativamente, voce pode adicionar pares de moeda um por um ou selecionar uma categoria (maiores, commodities, CFDs, exotics ou todos). Os pares exibidos atualmente podem ser excluidos atraves da tabela de taxas a direita. O botao Salvar armazena os pares atualmente selecionados como a opcao de serie padrao que pode ser usada para restaurar essa selecao personalizada. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx familia de marcas sao propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site sao de propriedade de seus respectivos proprietarios. Negociacao com alavancagem em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa na margem carrega um alto nivel de risco e pode nao ser adequado para todos. Recomendamos que voce considere cuidadosamente se a negociacao e apropriada para voce em funcao de suas circunstancias pessoais. Voce pode perder mais do que voce investe. As informacoes neste site sao de natureza geral. Recomendamos que voce procure aconselhamento financeiro independente e garantir que voce compreenda completamente os riscos envolvidos antes da negociacao. A negociacao atraves de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte nossa secao juridica aqui. As apostas de spread financeiro so estao disponiveis para clientes da OANDA Europe Ltd que residam no Reino Unido ou na Republica da Irlanda. CFDs, capacidades de cobertura de MT4 e taxas de alavancagem superiores a 50: 1 nao estao disponiveis para residentes nos EUA. As informacoes contidas neste site nao sao dirigidas a residentes de paises onde a sua distribuicao, ou uso por qualquer pessoa, seria contraria a lei ou regulamento local. A OANDA Corporation e uma Comerciante de Mercadorias Futures e Comerciante de Divisas de Varejo com a Commodity Futures Trading Commission e e membro da National Futures Association. No: 0325821. Consulte o Alerta de INVESTIDORES FOREX da NFAs onde for apropriado. As contas da OANDA (Canada) Corporation ULC estao disponiveis para qualquer pessoa com uma conta bancaria canadense. A OANDA (Canada) Corporation ULC e regulamentada pela Organizacao de Regulamentacao da Industria de Investimentos do Canada (OCRCM), que inclui a base de dados de verificacoes dos consultores on-line do OCRCM (Relatorio do Conselheiro da OICVM) e as contas de clientes sao protegidas pelo Fundo Canadense de Protecao aos Investidores dentro dos limites especificados. Uma brochura descrevendo a natureza e os limites da cobertura esta disponivel mediante solicitacao ou no cipf. ca. OANDA Europe Limited e uma empresa registada na Inglaterra numero 7110087, e tem a sua sede no Piso 9a, Torre 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. E autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. No: 542574. A OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. No 200704926K) detem uma Licenca de Servicos de Mercados de Capitais emitida pela Autoridade Monetaria de Singapura e tambem e licenciada pela International Enterprise Singapore. A OANDA Australia Pty Ltd 160 e regulada pela Comissao Australiana de Valores Mobiliarios e Investimentos ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL N ° 412981) e e a emissora dos produtos e / ou servicos deste site. E importante para voce considerar o Guia de Servicos Financeiros (FSG) atual. Declaracao de Divulgacao de Produto (PDS). Termos da Conta e quaisquer outros documentos relevantes da OANDA antes de tomar quaisquer decisoes de investimento financeiro. Estes documentos podem ser encontrados aqui. OANDA Japan Co. Ltd. Primeiro Tipo I Instrumentos Financeiros Diretor de Negocios do Departamento Financeiro Local de Kanto No. 2137 Institutos Financeiros Futuros Assinatura numero de assinante 1571. Trading FX e ou CFDs na margem e de alto risco e nao e adequado para todos. As perdas podem exceder investment. T aqui sao muitos elementos um deve considerar antes de mergulhar headlong no mercado forex de varejo. Talvez um dos fatores os mais importantes um comerciante do forex necessita estar ciente de e volatilidade total do mercado. Embora seja verdade para dizer que um mercado volatil carrega mais risco, ao mesmo tempo que tambem oferece mais oportunidades de negociacao e, potencialmente, para a negociacao com exito. Na OANDArsquos fxLabs, criamos um grafico simples para os comerciantes para obter uma visao geral rapida da atividade recente de precos para diferentes pares de moedas e commodities para ajudar a monitorar o movimento recente do mercado e a volatilidade. O Grafico de Volatilidade Monetaria pode ajuda-lo a entender melhor o status atual do mercado e identificar outliers que exibem movimentos incomuns ou flutuacoes significativas no preco. Por exemplo, veja o instantaneo abaixo do Grafico de Volatilidade Monetaria, tomado em 13 de setembro de 2012, para o Fuso Horario do Leste: As barras de Movimento de Preco a esquerda mostram a extensao ea direcao da variacao de precos desde o inicio ate o final do grafico Durante um periodo de uma hora neste exemplo). Aqui, voce pode ver o par AUDJPY moeda teve o maior aumento de precos entre outros pares principais e, em geral, AUD e NZD ganhou contra outras moedas. O grafico de barras a direita compara o movimento alto-baixo durante o mesmo periodo. Esse valor e sempre positivo e pode ser usado como uma medida simples da volatilidade do mercado para o par de moedas ou mercadorias selecionado. No grafico amostrado acima, voce tambem pode ver que AUDJPY teve a maior volatilidade, bem como o maior movimento de precos positivos global. Outra observacao interessante e que o par de moedas USDJPY apresentou volatilidade relativamente alta (movimento alto-baixo). No entanto, seu preco global nao mudou muito no final deste periodo de uma hora. Os comerciantes podem desejar usar o Grafico de Volatilidade Monetaria para identificar rapidamente esses tipos de anomalias e, em seguida, consulte o grafico de precos fxTrade para estudar a tendencia eo comportamento do mercado ainda mais. Negociacao cegamente pode levar a perdas significativas. Armando-se com o conhecimento e usando as ferramentas certas para mapear sua estrategia de negociacao forex e fundamental. O OANDA Currency Volatility Graph pode servir para ser uma ferramenta util antes de executar seus proximos negocios. Voce consulta os graficos da volatilidade da moeda de OANDArsquos ao calibrar movimentos recentes do mercado de forex Compartilhe por favor seus comentarios na caixa abaixo. Troca de moeda. Forex Forex. gerenciamento de riscos. Volatilidade Deixe um comentario: Comentario de Milan em 8 de novembro de 2012 Aqui esta como eu usa-lo: Primeiro eu passar as noticias e relatorios sobre Oanda39s fxNews e determinar o sentimento. As questoes-chave sao se os ativos de risco ou os refugios estao na demanda e se o vies entre os participantes do mercado e positivo ou negativo. O servico de noticias IFR e de grande ajuda na identificacao do sentimento. Uma vez que eu tenho o sentimento, eu vou para Oanda39s Volatilidade grafico e verificar quais os pares de moedas mais movido. Eu escolho os mais volateis e verifica-los em graficos fxTrade39s. Se um par movido contra o sentimento mais amplo do mercado e nao ha nenhuma razao fundamental por tras dele, pode ser uma grande oportunidade comercial. Exemplo: O GBPUSD, um activo de risco subiu uma quantidade bastante grande de pips sem qualquer razao fundamental por tras dele. Enquanto isto aconteceu, outros pares de risco diminuiram. Isso pode ser por causa de parar de caca por jogadores profissionais ou apenas aconteceu que a demanda nao especulativa levou o par mais alto. Podemos entrar em curto com uma parada apertada (se ele se move mais alto ainda mais forte, pode haver algum fluxo forte por tras dele - por isso queremos sair rapido e nao manter a nossa posicao perdedora. Por outro lado, esses comercios tem grande risco Recompensa racios. A verdadeira forca por tras deste metodo e que vamos com o sentimento do mercado mais amplo e fluxo de dinheiro. As probabilidades estao em nosso favor e da minha experiencia eu posso dizer que vai funcionar muito mais do que ele nao. Comentario por Nasir Fiqia sobre 19 de fevereiro de 2013 Artigos muito bem escritos para a aprendizagem estrategica, Kamran Obrigado Nasir Comentario por FX Chronicles em 4 de julho de 2014 Eu concordo com a maioria dos pontos neste artigo Leia MarketPulse tambem Leverage negociacao e alto risco E nao e adequado para todos. Os artigos sao apenas para fins de informacao geral e nao sao um conselho de investimento ou uma solucao para comprar ou vender qualquer produto de investimento. Os pareceres sao dos autores e nao necessariamente os da OANDA, Seus diretores. 69 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx familia de marcas sao propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site sao de propriedade de seus respectivos proprietarios. Negociacao com alavancagem em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa na margem carrega um alto nivel de risco e pode nao ser adequado para todos. Recomendamos que voce considere cuidadosamente se a negociacao e apropriada para voce em funcao de suas circunstancias pessoais. Voce pode perder mais do que voce investe. As informacoes neste site sao de natureza geral. Recomendamos que voce procure aconselhamento financeiro independente e garantir que voce compreenda completamente os riscos envolvidos antes da negociacao. A negociacao atraves de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte nossa secao juridica aqui. As apostas de spread financeiro so estao disponiveis para clientes da OANDA Europe Ltd que residam no Reino Unido ou na Republica da Irlanda. CFDs, capacidades de cobertura de MT4 e taxas de alavancagem superiores a 50: 1 nao estao disponiveis para residentes nos EUA. As informacoes contidas neste site nao sao dirigidas a residentes de paises onde a sua distribuicao, ou uso por qualquer pessoa, seria contraria a lei ou regulamento local. A OANDA Corporation e uma Comerciante de Mercadorias Futures e Comerciante de Divisas de Varejo com a Commodity Futures Trading Commission e e membro da National Futures Association. No: 0325821. Consulte o Alerta de INVESTIDORES FOREX da NFAs onde for apropriado. As contas da OANDA (Canada) Corporation ULC estao disponiveis para qualquer pessoa com uma conta bancaria canadense. A OANDA (Canada) Corporation ULC e regulamentada pela Organizacao de Regulamentacao da Industria de Investimentos do Canada (OCRCM), que inclui a base de dados de verificacoes dos consultores on-line do OCRCM (Relatorio do Conselheiro da OICVM) e as contas de clientes sao protegidas pelo Fundo Canadense de Protecao aos Investidores dentro dos limites especificados. Uma brochura descrevendo a natureza e os limites da cobertura esta disponivel mediante solicitacao ou no cipf. ca. OANDA Europe Limited e uma empresa registada na Inglaterra numero 7110087, e tem a sua sede no Piso 9a, Torre 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. E autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. No: 542574. A OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. No 200704926K) detem uma Licenca de Servicos de Mercados de Capitais emitida pela Autoridade Monetaria de Singapura e tambem e licenciada pela International Enterprise Singapore. A OANDA Australia Pty Ltd 160 e regulada pela Comissao Australiana de Valores Mobiliarios e Investimentos ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL N ° 412981) e e a emissora dos produtos e / ou servicos deste site. E importante para voce considerar o Guia de Servicos Financeiros (FSG) atual. Declaracao de Divulgacao de Produto (PDS). Termos da Conta e quaisquer outros documentos relevantes da OANDA antes de tomar quaisquer decisoes de investimento financeiro. Estes documentos podem ser encontrados aqui. OANDA Japan Co. Ltd. Primeiro Diretor de Negocios de Instrumentos Financeiros do Tipo I do Escritorio de Financas Locais de Kanto (Kin-sho) No. 2137 Subsidiario da Associacao de Futuros Financeiros do Instituto numero 1571.